Tab og fradrag på realkreditobligationer

Der er i visse tilfælde mulighed for, at fysiske personer kan fradrage tab på obligationslån.

Søren Lehmann Nielsen. Fold sammen
Læs mere
Foto: Christian Als

Der har i de seneste uger været en masse usikkerhed om den pludselige rentestigning på danske realkreditobligationer.

De højere renter rammer de personer, der er i gang med at stifte nye eller konvertere gamle lån, da de obligationer, der skal danne ramme for det nye lån, oplever markante kursfald. Det udløser også skattemæssige spørgsmål om fradrag for dette tab, og det er som så meget andet i skatteretten, ikke så ligetil.

Skuffede forventninger

Skuffede forventninger er desværre ikke fradragsberettigede.

Hvis man derfor har opsagt sit hidtidige lån, men endnu ikke har fået kurssikret sit nye lån, er der ikke i sig selv fradrag for det tab, der er opstået, ved at man kunne have fået en bedre rente eller et mindre kurstab ved at have kurssikret i tide.

Skatten afhænger udelukkende af de lån (og eventuelle kurssikringskontrakter), som man rent faktisk indfriede og hjemtog, og af de vilkår, som rent faktisk kom til at gælde ved indfrielsen og låneoptagelsen.

Kontantlån eller obligationslån

Om man som fysisk person kan få fradrag for et kurstab afhænger af, om man har stiftet et obligationslån eller et kontantlån.

Ved optagelse af et obligationslån realiseres der et kurstab ved udbetalingen af lånet. Låner du for eksempel en million kroner på basis af 2,5-procentobligationer til kurs 95, får du udbetalt 950.000 kroner, og kurstabet udgør derved 50.000 kroner.

Dette tab er ikke fradragsberettiget. Til gengæld kan man i sjældne tilfælde være så heldig, at man har fået et obligationslånetilbud under pari og på grund af kursudviklingen i de seks måneder, som lånetilbuddet gælder, ender med at få udbetalt lånet over pari. Denne gevinst er skattefri.

Låner du omvendt en million kroner som et kontantlån, vil der i princippet ikke opstå et kurstab, idet kontantlånet udbetales til kurs 100.

Dette er en sandhed med modifikationer, da kurstabet i stedet bliver indregnet i den rente, der skal betales for lånet. Fordelen herved er dog, at renteudgifterne kan fradrages i den skattepligtiges kapitalindkomst.

Modstykket til fradragsretten er selvfølgelig den omvendte skattepligt ved en gevinst. Kursgevinster ved afdrag på et obligationslån påvirker ikke den skattepligtige indkomst. Det samme er tilfældet ved hel eller delvis ekstraordinær indfrielse.

Opnås der derimod en kursgevinst ved hel eller delvis indfrielse af et kontantlån, skal denne kursgevinst som udgangspunkt beskattes som kapitalindkomst.

Undgå kursgevinstbeskatning ved salg

Der er en undtagelse til den overnævnte regel om beskatning ved hel eller delvis indfrielse af et kontantlån.

Hvis du indfrier et kontantlån i forbindelse med overdragelse af fast ejendom, er der et spillerum på 12 måneder, hvor beskatning kan undgås.

Vælger sælger eller køber at indfri eller opsige gælden i perio­den fra seks måneder før til seks måneder efter det tidspunkt, hvor købsaftalen er underskrevet af begge parter, skal der ikke betales skat. Af hensyn til omgåelsesmuligheder finder denne regel ikke anvendelse ved ejerskifte mellem ægtefæller.

Der gælder særlige regler for kontantlån, der blev optaget inden 19. maj 1993 og omlagt i perioden 27. juni 1993 og 1. januar 1996.

Låneomkostninger

Der er generelt ikke fradrag for låneomkostninger, men i det omfang du i øvrigt skal opgøre en skattepligtig kursgevinst eller kurstab på lånet, kan du få fradrag for de omkostninger, der er opstået ved låneoptagelsen, overtagelsen eller indfrielsen af lånet. Det vil altså normalt være begrænset til om-kostninger i forbindelse med kontantlån.

Den andel af omkostningerne, som kan trækkes fra, svarer til den andel af lånets hovedstol, som afdrages eller indfries. Hvis kursgevinster derimod opstår i forbindelse med lånets optagelse, er det de samlede omkostninger i forbindelse med lånets optagelse, som reducerer kursgevinsten. Omkostningerne kunne for eksempel være gebyrer, kurtage, stiftelsesprovision og tinglysningsafgift.