»Tredje kvartal bærer præg af, at vi efter en periode med god rygvind er kommet ind i en periode hvor der er lidt mere vindstille på aktivitetssiden. Både netto rente- og gebyrindtægter falder og ligger lavere i tredje kvartal end i andet kvartal, siger bankens administrerende direktør«, Lasse Nyby.

Nettorenteindtægterne faldt til 417,3 mio. kr. mod 478,5 mio. kr. i tredje kvartal året før, mens nettoindtægterne næsten var uændrede på 221,9 mio. kr. mod 224,6 mio. kr. sidste år.

»Faldet i nettorenteindtægterne skyldes, at udlånet er faldet i den her periode, og rentemarginalen er for nedadgående. Desuden ser vi ekstremt lave renteniveauer, der gør forretningen svær. Vores obligationsbeholdning på 16-17 mia. kr. har normalt givet kvartalsvise renteindtægter på omkring 75 mio. kr., men nu ligger vi omkring 40-50 mio. kr., og så mangler der pludselig 25 mio. kr.«, siger Lasse Nyby.

Lasse Nyby fortæller, at der har været pres på udlånsmarginalen, som banken har kunnet kompensere for helt ind til tredje kvartal, men fremadrettet er marginalen svær at kompensere for.

»Den samlede rentemarginal var 15 basispunkter lavere i 3. kvartal, end den var i 2. kvartal, hvilket afspejler, at det ikke længere har været muligt at reducere indlånsmarginalen i samme grad som udlånsmarginalen er blevet presset«, skriver banken i regnskabet.

Faldet i rente- og gebyrindtægterne afspejles i et dyk i basisindtægterne, der landede på 695,5 mio. kr. i tredje kvartal mod 782 mio. kr. i samme periode sidste år.

»Basisindtægterne falder, og det skyldes stort set udelukkende vores netto renteindtægter og kursreguleringer. Indtægterne er dog også er påvirket af, at vi ikke længere har en andel af Nørresundby Bank«, siger Lasse Nyby. Spar Nords andel af Nørresundby Bank blev solgt i forbindelse med fusionen med Nordjyske Bank i første kvartal.

På nedskrivningssiden er der godt nyt for Spar Nord, og bankens nedskrivninger til 73,8 mio. kr mod 128 mio. kr. i samme kvartal 2014.

»Vi nedskriver samlet 74 mio. kr. i kvartalet, men på landbrug nedskriver vi 97 mio. kr. Til gengæld fører vi 23 mio. kr. tilbage på privat- og erhvervskunder, det vil sige alt andet end landbrug. Men der er ikke noget der tyder på en væsentlig forbedring af landbruget i 2016«, siger Lasse Nyby.

Tendensen bekræftes henover årets første ni måneder.

»Ud af samlede nedskrivninger på 240 mio. kr. kan 236 mio. kr. tilskrives landbruget, hvilket dokumenterer, at alle andre kunder har det fornuftigt«, siger Lasse Nyby, der heller ikke ser store risici - uden for landbruget - i tilfælde af, at de nuværende lave renteniveauer forsvinder.

På bundlinjen ender resultatet før skat på 187,8 mio. kr. mod et resultat på 249,1 mio. kr. i samme periode året før. For årets første ni måneder er resultatet det bedste i bankens historie, understreger Lasse Nyby.