Et af dens våben er et letvægtsdesign, med masser af brug af aluminium og magnesium. Med Jaguars toliters dieselmotor, der yder 163 hk, og manuel gearkasse er den køreklare vægt 1.474 kilo, hvilket er 70-75 kilo mindre end Audi A4 2,0 TDI og den nye Mercedes C 220 Blue Tec samt 20 kilo mindre end BMW 320d. XE kan også fås en 4-cylindret, toliters turbobenzinmotor, der yder 200 hk eller 240 hk. Topmodellen får samme treliters kompressor-V6'er som i F-Type - ydelsen er 340 hk, 0-100 km/t er klaret på 5,1 sekunder, fire tiendedele hurtigere end BMW 335i.