2020 er sørgeligt fordømt som pandemiens år, men vil også blive husket mere positivt som året, hvor investorer omsider begyndte at tage et ansvar ud over det finansielle afkast. Ansvarlige iværksættere, der aktivt forholder sig til de miljømæssige og sociale konsekvenser af deres virksomheds beslutninger, foretrækkes nu af investorer, og derfor er de bæredygtige investeringer vokset. Fra tredje til fjerde kvartal sidste år blev de næsten fordoblet.
Hvis vi specifikt ser på venturekapital i Norden, er investeringerne i impact-startups eksploderet fra 498 millioner euro i 2018 til henholdsvis 1,5 og 1,6 milliarder euro i 2019 og 2020.
Den seneste tids vækst i de bæredygtige investeringer er ikke tilfældig. I usikre tider søger investorer naturligt over i mere modstandsdygtige investeringer, og mange undersøgelser peger på, at ansvarlige virksomheder med en stærk vægt på ESG giver et bedre afkast både på lang sigt og i usikre tider.
Coronakrisen har også tjent som en skræmmende, men vigtig påmindelse for mange investorer om, at én uforudsigelig begivenhed kan få ekstreme konsekvenser – både positive og negative – for en virksomhed. Pandemien formåede at ødelægge nogle brancher som luftfart og detail fra den ene dag til den anden, mens andre sektorer som digital sundhed og netkommunikation blomstrede.
Ny generation driver udviklingen
Pandemien var en øjenåbner, der fik os til alvorligt at overveje andre potentielle katastrofer, som vil ramme os i fremtiden – både sociale og miljømæssige – hvis ikke vi skrider til handling for at forhindre dem.
Men pandemien er ikke den eneste grund til, at investorer er begyndt at tage et større ansvar. Vi har en underliggende driver i den nye milleniumgeneration og Generation Z, som kræver ansvarlighed – som kunder, men også som iværksættere, ledere og medarbejdere.
Det er ikke et nyt fænomen, men coronakrisen har forstærket det. Folk sad hjemme og tog deres behov, valg, prioriteter og ja, deres ansvar op til fornyet overvejelse. For eksempel eksploderede onlinemarkedet for dagligvarer i 2020, men der var også behov for at reagere på voksende krav om bæredygtig indpakning, økologiske ingredienser og lokalt producerede varer. Jeg tror, at der skulle en sundhedskrise til for at få os til at reflektere over, hvor skrøbelige vi, vores naboer og hele verden virkelig er.
Heldigvis er det denne generation, der nu banker på vores dør: Som etablerer virksomheder med ansvar i centrum, og som søger investeringer til at finansiere dem. De definerer succes som at skabe en positiv indvirkning på mennesker og verden samtidig med, at de bygger en værdifuld virksomhed op. Og som investor mener jeg, vi har en moralsk forpligtelse til at støtte dem.
I Danmark er vi unikt stillet til at blive en af de største hubs for impact-startups i Europa med selskaber som Vestas og Novo Nordisk, der allerede takler nogle af verdens mest akutte problemer, og et blomstrende økosystem af impact-acceleratorer, impact-fokuserede investorer og formålsdrevne iværksættere, som har taget tråden op.
Samtidig er vi begyndt at se nordiske impact-startups få unicornstatus (med en værdi over en milliard dollar) som Kry/Livi og Northvolt. Og der er mange på vej i Danmark som for eksempel Corti, der redder liv ved hjælp af kunstig intelligens.
Jeg ønsker at investere i nye teknologiselskaber, som reelt transformerer industrier: Dem som kommer med løsninger på nogle af de største globale problemer, vi står overfor i dag – som en aldrende befolkning og klimakrisen, men også mindre omtalte spørgsmål som cybermobning og et uretfærdigt boligmarked.
Nyt tankesæt driver forandring
Og selv hvor produktet ikke løser en samfundsudfordring, så gør stifterne det måske i deres måde at drive deres virksomheder på, for eksempel ved at arbejde på at skabe en positiv virksomhedskultur, hvor diversitet og inklusion ikke bare er smarte ord, og ledelsesprincipper ikke bare en tjekliste, man krydser af på.
Det er denne kombination af en missionsdreven ung generation og de verdensomvæltende begivenheder i 2020, der har fungeret som katalysator for ansvarsbevægelsen blandt investorer. Efter over 20 års data, der pegede os i den rigtige retning, skulle der desværre en pandemi til, før mange investorer tog det alvorligt og begyndte at handle.
Jeg tror, at investeringskriterier som ESG vil blive obligatoriske for alle fonde inden for de næste par år, og hovedparten af de nyetablerede fonde vil være dedikerede impactfonde. Samtidig vil flertallet af alle startups, der bygges op i Norden i de kommende år, være fyldt med omtanke omkring deres indvirkning på samfundet, og de vil være mere selektive med, hvilke investorer de lukker ind. Grundlæggere har i dag stor indflydelse. Derfor vil jeg gerne opfordre alle jer, der bygger fremtidens virksomheder, til at lægge pres på jeres investorer og sørge for grundigt at vurdere, om deres værdier stemmer overens med jeres, før I går ind i et partnerskab.
Endelig vil jeg sende et opråb til alle jer investorer på det private marked. Næste gang I mødes med en fond eller et selskab, I overvejer at investere i, så prøv at spørge: »Hvordan understøtter jeres fokus på en positiv samfundsimpact jeres finansielle succes?« – i stedet for bare »Er der en afvejning mellem positiv samfundsimpact og finansiel succes?«
Hvem ved, måske får I et uventet svar, der giver jer en god investering, I ellers var gået glip af.
Sara Rywe er investor i den nordiske venturefond byFounders med ansvar for investeringer i Skandinavien og etablerede blandt andet Sveriges største netværk for unge iværksættere
