Det er meget få låneprodukter, som du bevilges på dit glatte ansigt, og som har en rente på omkring én procent. Men i Danmark har alle SU-berettigede tilbuddet i op til fem år og med en låne­ramme på over 185.000 kroner.

Alligevel opfordrer økonomer og eksperter til, at unge tænker sig grundigt om, inden de trykker »Søg SU-lån«.

Gælden kan være en god eller dårlig investering, alt efter om den styrker din fremtid eller omsættes til en fed jakke. Det vigtige er, at det har konsekvenser. Ifølge beregninger fra Arbejdernes Landsbank kan selv mindre SU-gæld påvirke dine lånemuligheder med mellem 100.000 og 200.000 kroner til boliglån.

»Hvis det går til forbrug, har man gjort regning uden vært. Når de ser i banken, hvad du kan låne til, er det klart, at hvis du har gæld i forvejen, trækker det ned – alt efter, hvilken indkomst du har,« forklarer Ann Lehmann Erichsen, privatøkonom hos Nordea.

Den kvarte million

Ann Lehmann Erichsen og cheføkonom hos Arbejdernes Landsbank Signe Roed-Frederiksen er enige om, at man ikke skal holde sig tilbage fra at trykke på låneknappen, hvis det giver luft til at koncentrere sig om bøgerne. Det er meningen med lånet, der samtidig er en af de billigste lånetyper i Danmark. De forrentes med blot fire procent i studietiden, men begge økonomer pointerer, at man samtidig bør holde et øje på fremtiden.

»Det har jo effekt bagefter, hvis den periode melder sig, hvor man står og skal have mere plads og måske til at have nogle børn – dér har det betydning. Er man ung og ude i at købe en lejlighed, er det selvfølgelig nogle penge,« siger Signe Roed-Frederiksen.

Beregninger fra Arbejdernes Landsbank viser, at en samlet studiegæld på 38.000 kroner, der svarer til ca. et år med SU-lån, vil betyde en månedlig ydelse efter skat på omkring 460 kroner. Skulle den ydelse være omsat til et boliglån, havde lånerammen betydet 109.000 kroner mere til drømmehjemmet. Har man derimod taget samtlige fem år med lån, vil gælden til staten være oppe på omkring 185.000 kroner og afvikles over 15 år. For en enlig vil det betyde, at lånemuligheden begrænses med mere end en kvart million kroner.

At lån har en afviklingsperiode, er næppe nogen overraskelse, men det, der er vigtigt at huske, er, at SU-låns tilbagebetaling varierer, alt efter hvor meget du låner.

Den korteste periode er syv år og gælder op til knap 40.000 kroner, men det betyder bare også, at alt efter lånesummen kan studiegælden have en plads i budgettet de næste mange år. Også i en periode, hvor der måske er diskussioner om, hvilken farve børneværelset skal have.

De seneste tal fra 2016 viser, at én ud af fem, som har SU-gæld fire år efter endt uddannelse, skylder mellem 100.000 og 150.000 kroner. Samtidig viser opgørelsen udarbejdet af Uddannelses- og Forskningsministeriet, at 60 pct. af gruppen har en gæld på under 100.000 kroner.

Opsparing er ikke altid formue

Nogle vælger at bruge SU-lånet som et billigt boliglån til udbetalingen på de fem procent, som man selv skal stille med i forbindelse med køb af ejerbolig. Men Signe Roed-Frederiksen er skeptisk over for den tilgang og peger på, at der er andre finansieringsmetoder.

»Det er ikke altid nødvendigt at komme med en opsparing for at kunne få et boliglån, hvis du er nyuddannet. Men det vil selvfølgelig gavne dig at vise, at du er i stand til at spare op,« forklarer hun og uddyber, at banker kan have et lidt større råderum i lånemuligheder, hvis man er frisk fra skolebænken.

Brian Stjernholm, direktør i den finansielle rådgivningsvirksomhed Uvildige.dk, mener dog, at SU-lån kan være en måde at nå frem til udbetalingen til en boliginvestering, men han advarer mod at sætte lighedstegn mellem plus på kontoen og en reel formue.

»Man må ikke bilde sig selv ind, at man øger sin formue ved at tage et SU-lån og så spare pengene op. Det gør man ikke. Du har måske 100.000 kroner i opsparing, men når du samtidig har 100.000 kroner i gæld, har du ingen formue – og det vil de fleste banker se,« forklarer han og understreger, at SU-lånet sagtens kan fungere som en finansieringsvej til udbetalingen på en bolig.

Det kræver bare, at du kan holde tungen lige i munden. Det vigtige er, at planen om at låne pengene til tag over hovedet ikke omsættes til ekstra forbrug i hverdagen, hvilket vil føre til en dobbelt negativ situation: Du står tilbage med en økonomi tynget af et øget forbrug, men uden de fem procent i udbetaling. Derudover har du en gæld til staten, der under alle omstændigheder skal betales tilbage.

De lange udsigter er en anden grund til at se på, om der er andre udveje, inden man gældsætter sig.

På netop det punkt er Brian Stjernholm og bankøkonomerne enige.

»Det eneste, man skal tænke over, er: »Kunne jeg eventuelt tjene penge et andet sted? Kunne jeg få lidt ekstra timer på mit studiejob, eller er der eventuelt nogle udgifter, som jeg kan droppe for at undgå at låne?« lyder rådet fra Ann Lehmann Erichsen.

Han holdt tungen lige i munden: Et investeret SU-lån blev til en lejlighed

Da Berlingske første gang mødte Mathias­ Demant Winther for to år siden, var det med et mål om en lejlighed og en plan for at opnå det. Ideen var at investere et lavt forrentet SU-lån i aktier og indeksfonde, som fem år efter skulle udmønte sig i en solid investering og chancen for at nøjes med et mindre banklån.

»Man kan så sige, at det skete jo så lidt før tid,« siger han i dag.

Den 27-årige CBS-studerende skulle flytte sammen med kæresten i sommer, og efter en sondering af lejemarkedet gik det op for dem, at det bedre kunne betale sig at blive ejere end lejere. Investeringsplanen nåede derfor kun at løbe under tre år, men det var også nok.

Dengang sad Mathias med en bred investering i indeksfonde og aktier i det, som tidligere hed C20-virksomheder, for at sprede risikoen. Samtidig havde han en smule i et par udenlandske aktier, såsom Volkswagen. På vejen fra aktie- til boligmarkedet opnåede han et alternativt boliglån, og parret kunne tilsammen lægge omkring 11 procent af købesummen på de 61 kvadratmeter i Valby.

En kendt SU-manøvre

At nøgler skifter hænder ved hjælp af SU-lån, er ikke ukendt. Meningerne er delte om, hvorvidt det er en god investering, men logikken er, at et SU-lån kun er forrentet med fire pct. gennem studietiden, og når man lægger studielivet på hylden, forrentes de efter diskontoen med et tillæg på maksimalt én pct. Derudover er SU-lånet uden kredit­vurdering og har en samlet låne­ramme på over 185.000 kroner i løbet af en fem-årig periode. Lånet skal derefter afbetales over 15 år eller mindre. Den rente er svær for pengeinstitutter at slå.

»Det kan godt være en fornuftig mulighed. Men hvis det er strategien, som man lægger, skal man være klar på, at det ikke lige pludselig går til ekstra forbrug, for så bliver det en belastning i forhold til at få en bolig bagefter,« forklarer Brian Stjernholm, direktør hos den finansielle rådgivningsvirksomhed Uvildige.dk.

Mathias Demant Winther formåede at holde tungen lige i munden. Han skønner, at investeringen gav et afkast på 11-12 pct. og understreger, at hvis ideen havde været at bruge pengene, havde han sparet dem op fra studiejobbet. Selv om investeringen blev et skridt på vejen mod det tag, som han har over hovedet, så »var det jo ikke gratis penge«.

Altandrømme

I dag læser den 27-årige til kandidat i finansiering og regnskab. Derfor er det måske ikke så overraskende, at Mathias Demant Winther har styr på økonomien. I hans optik giver den statsstøttede kapital andre muligheder – og den eneste, der reelt får mindre ud af arrangementet, er dér, hvor han behøver mindre lån.

»Dem, der i princippet taber penge, er jo banken, mens staten tjener penge på mine renter, og jeg bliver mere attraktiv over for banken (hvis jeg skal låne, red.), fordi jeg har nogle penge med selv.«

Selv om nøglerne til Valby allerede klirrer i nøglebundtet, tænker Mathias Demant Winther på at tage lån i de resterende studieår. Kalkulen er, at han kan få adgang til en relativt billig løftestang, hvis han skal i dialog om yderligere finansiering i fremtiden.

»Det giver bare nogle muligheder, for hvis du har nogle penge på lommen, kan du bare så meget mere, end du kan i banken,« forklarer han og uddyber, at det eksempelvis kan hjælpe ham, hvis der skal bygges altaner til det nye domicil.