Da Jyske Bank overtog BRFkredit for tre og et halvt år siden, var det med en klar mission.

Silkeborg-banken skulle kapre boliglån for i alt 80 mia. kr. på fem år. Siden hen har Jyske Bank justeret målet til 100 mia. kr., og nu kan topchef Anders Dam for alvor skimte målstregen.

Salget af bankboligudlån udgør således i dag cirka 93 mia. kr. Det er en stigning på 17 pct. i forhold til slutningen af 2016, hvor banken havde ydet boliglån for 79,5 mia. kr.

»Det ser fornuftigt ud. Kunderne kvitterer tydeligvis for produkternes karakteristika og de priser, vi kører med,« siger Anders Dam, ordførende direktør i Jyske Bank.

Kampagne ser ud til at virke

Efter Konkurrencerådet i august kritiserede konkurrencen på det danske realkreditmarked i hårde vendinger, valgte Jyske Bank at skrue op for konkurrencen. Det skete, til trods for at Jyske Bank-topchefen ikke var enig i alle af Konkurrencerådets konklusioner.

Jyske Bank fremhævede dog selv, at der har været kritik af, at bankens boliglån kun bliver givet til kunder, der har alle deres bankforretninger i Jyske Bank. Derfor besluttede banken at tilbyde boliglån til såvel helkunder som delkunder, og det har umiddelbart været en fornuftigt taktik, mener Anders Dam.

»Der har været en pæn respons på vores kampagne, om at delkunder kunne blive boliglånskunder. Vi har haft en stigning i antal bestilte vurderinger på mellem 30 og 40 pct. indtil nu, og det har selvfølgelig været meget tilfredsstillende. Nu må vi så se, om det også munder ud i ekstra vækst,« siger han.

I oktober sidste år meddelte Jyske Bank, at banken ville nå sit udmeldte mål for bankboliglån på 100 mia. kr. inden udgangen af 2017. Men den deadline blev dog rykket senere hen, således banken nu har et mål om at krydse de 100 mia. kr. inden udgangen af første halvår 2018.

»Jeg tror på, vi når det mål. Vi kan sagtens nå at hente de resterende syv mia. kr.,« siger Jyske Bank-topchefen.

Nægter at udstede garanti

Mens tre af de fire største realkreditinstitutter i løbet af de seneste to år har sat priserne op på deres realkreditlån, har Jyske Bank været ene om at holde de såkaldte bidragssatser i ro.

Direkte adspurgt, hvorfor Jyske Bank ikke blot hæver priserne som de øvrige konkurrenter for at hæve indtjeningen, svarer Anders Dam:

»Vi synes, at kunderne kvitterer for det lave prisniveau ved at komme til os i en lind strøm, og det er vi selvfølgelig tilfredse med. Derudover har vi ikke set noget i lovgivningen endnu, hvor vi siger: Det her bliver ikke rentabelt fremadrettet, så derfor bliver vi nødt til at ændre priserne.«

Alligevel vil Anders Dam ikke give kunderne et løfte om, at Jyske Bank og BRFkredit holder priserne i ro, som han gjorde i 2016.

»Vi giver ikke længere garantier,« lyder det kortfattede svar.

Finanshuset Citi vurderer, at I vil hæve priserne på boliglån i 2018. Vurderingen bygger på en antagelse om, at I er nødt til at forbedre lønsomheden for at nå jeres mål om tocifret egenkapitalforrentning. Samtidig er det generelt forventningen i finanssektoren, at Basel-komiteen vil indføre strammere kapitalkrav, så peger pilen ikke i retning af, at I kan blive nødt til at hæve jeres bidragssatser?

»Vi går ikke sådan i panik. Et er, hvad Basel siger. Noget andet er, hvad EU siger. Først når vi kender de eksakte forhold, forholder vi os til de eventuelle krav,« siger Anders Dam.

Aktie straffet efter regnskab

Jyske Bank præsenterede onsdag morgen regnskab for årets første ni måneder. Her opnåede banken et resultat på 2.636 mio. kr. efter skat, hvilket er en fremgang på 449 mio. kr. i forhold til samme periode sidste år.

Resultatet forrenter primoegenkapitalen med 9,8 pct. p.a. Banken fastholder derfor sin målsætning om en egenkapitalforretning på 8-12 pct.

Efter offentliggørelsen af dagens regnskab falder Jyske Bank-aktien markant på børsen. Det skyldes, at regnskabet er til den bløde side, mener investeringsøkonom Per Hansen fra Nordnet.

»Jyske Bank har fremlagt et lidt farveløst regnskab uden kurstriggere. Banken er fortsat højere kapitaliseret end andre, og det hæmmer egenkapitalforrentningen,« siger Per Hansen.

Selv mener Jyske Banks topchef, at regnskabet »ser ganske fornuftigt ud«.

»Vi tjener 600 mio. kr. mere før skat, end vi gjorde sidste år. Det er vi faktisk rigtig tilfredse med i et lavrentemiljø,« siger Anders Dam.