Pensionsopsparinger er de absolut mest langsigtede aftaler, vi har, med tidshorisonter på op til 60 år. Ja, de løber helt frem til, at vi dør.

På den meget lange bane kan du miste mange millioner pensionsopsparing, hvis du har valgt en forkert aftale. Ved at tjekke skemaet herunder, kan du få et indblik i rentemarginalernes altoverskyggende betydning for pensionsøkonomien.

Det er i dag muligt at finde masser af nyttige informationer om ÅOP – årlige omkostninger i procent – på lige netop din aftale. Den information giver dig et fingerpeg om, hvilke beløb, der løbende fratrækkes din pensionskonto. Omkostningssatserne varierer fra 0,5 pct. og op til tre pct. i de dyreste investeringsforeninger. Dertil betaler man som kunde omkostninger af indbetalingen, diverse gebyrer, og har man garantier om en vis minimumsforrentning på længere sigt, koster det typisk fra 0,5 pct. til 0,9 pct. af opsparingen i sikkerhedsomkostning.

Desværre er det fortsat ikke alle salgsomkostninger, som er med i ÅOP-tallet. Der mangler nemlig stadig at blive medtaget information om valutaomkostning, kursspredning og lignende, og flere selskaber tager ekstra for specialdesignede fondsmæglerselskabsstrukturer. Kilder i branchen peger på, at niveauet for sådanne skjulte omkostninger sagtens kan andrage 0,5 pct. ekstra i ÅOP.

Det er lidt af en jungle, og det kan let koste dig flere millioner i mistet pension at vælge en dyr og dårlig løsning.

I pensionsmarkedet findes der under Finanstilsynets velsignede vinger mange uvildige pensionsmæglere, som kan assistere med at skabe overblik. Desværre er der flere, som har »set lyset« i – på linje med pensionsselskaber og banker – at opkræve rentemarginaler i honorar for deres råd til kunderne. Højdespringeren i mæglerbranchen har hidtil været en løbende rentemarginal på 0,65 pct. af pensionsformuen for rådgivning, men det er skubbet betydeligt opad med inspiration fra det svenske pensionsmarked. De sælger nemlig deres egne hjemmelavede investeringsforeninger, og her lægges der hurtigt en procent i rentemarginal ned i fonden for rådgivning.

I skemaet ses, hvad det betyder for din pensionsformue, om du vælger godt eller dårligt. Første kolonne viser, hvor meget det betyder frem til alderspensionering, anden kolonneviser, hvad du kan få i årlig pensionistløn frem mod de 90 år, og sidste kolonne viser, hvor meget det på hele opsparings- og nedsparingshorisonten koster dig at vælge rigtigt eller forkert.

Som det ses af skemaet, kan det være op til seks millioner kroner, man gambler med, hvis man ikke vælger det rigtige pensionsselskab og den kyndige uvildige rådgiver. Det er de færreste, som har råd til at sove i denne pensionstime.

Jørgen Svendsen er aktuar og uvildig pensionsmægler med firmaet AFPR.