Flere banker er i fare for at krakke ligesom Max Bank, der gik ned og blev lynsolgt i weekenden. Det kan give problemer for Bankpakke 4, hvis for mange banker krakker på for kort tid, understreger flere eksperter.

Den slags hensyn tager Finanstilsynet dog ikke:

»Timingen af vores inspektioner afspejler den risiko, vi vurderer, der er ved det enkelte pengeinstitut. Risikovurderingen tager både hensyn til, hvor risikabel situationen er i den enkelte bank, og til bankens størrelse, det vil sige, hvor stor risikoen er for samfundet. Jo mere risikabel, jo oftere vil vi komme på besøg,« siger Kristian Madsen, vicedirektør i Finanstilsynets afdeling for banker.

Et besøg af Finanstilsynet er den hyppigste dødsårsag for danske banker. I syv ud af ti tilfælde fører et sådant besøg til krav om større nedskrivninger, end banken selv har vurderet, og standardopskriften på et krak er, når nedskrivningerne er så store, at Finanstilsynet kræver, at banken polstrer sig bedre i løbet af få døgn. Efterspillet er dog ikke et anliggende for Finanstilsynet - men derimod for afviklingsselskabet, Finansiel Stabilitet.

Tilfældet Max Bank var en succes for Finansiel Stabilitet og Bankpakke 4, der giver nye redskaber til at finde private købere, hvilket lykkedes, da Max Bank blev solgt til Sparekassen Sjælland uden tab for indskyderne. Det er dog langtfra givet, at det også sker, næste gang en bank kommer i problemer. Noget af det, der kan ødelægge mulighederne for en sådan løsning, er netop, hvis Finanstilsynet farer hårdt frem og forsøger at lukke nødlidende banker så hurtigt som muligt.

»Der må ikke komme for mange banker i problemer på én gang, fordi der jo hver gang skal findes en køberbank med kapital og penge til at opsluge problembanken, hvis Bankpakke 4-løsningen skal lykkes,« siger Jesper Rangvid, professor i finansiering ved Copenhagen Business School.

Som Lars Krull, der er seniorrådgiver ved Aalborg Universitet og ekspert i finansielle institutioner, understreger:

»Hvis Bankpakke 4 skal virke, kræver det en bank, der har mod på at vokse.«

Og det kan i forvejen være sin sag at finde en ekspansionslysten bank i dag. Investorernes mistillid til bankerne gør det sværere for bankerne at hente polstring på aktiemarkederne, og netop egenkapitalpolstring er nødvendig, når en bank vokser, understreger flere eksperter.

Både i banksektoren og fra politisk hold er der stor interesse i, at Bankpakke 4 bliver løsningen fremover. Kan man ikke finde private købere, venter Bankpakke 3 og den hårdhændede måde at lukke banker på, hvor også store indskydere og investorer taber penge.

»Hvis man havde valgt Bankpakke 3 i stedet for Bankpakke 4, så ville det have været et negativt signal til markedet, at man ikke kunne anvende de værktøjer, man havde lavet,« siger Per Törnqvist, som er chef for Standard & Poor’s kreditvurdering af den europæiske banksektor.

Inspektion kan blive fremskyndet

Finanstilsynet afviser kategorisk at tage andre hensyn end hurtigst muligt at få afdækket problemerne og lukket banken, hvis situationen er slem nok. Krakket i Max Bank fulgte kun en måned efter, at Bankpakke 4 blev hastet igennem Finansudvalgt som et såkaldt aktstykke, men det har ikke haft indflydelse på timingen af tilsynets inspektion, siger vicedirektør Kristian Madsen.

»Nej, vi kan ikke tage hensyn til politiske forhandlinger. Der er praktiske forhold, som gør, at vi ikke kan inspicere alle banker på én gang. Men at vi skulle undlade at besøge banker, som vi har en formodning om, kunne være i problemer af andre hensyn, kan jeg klart afvise. Vi ville snarere fremskynde en inspektion, hvis vi vurderede, at der var øget risiko for et krak,« siger han.

Nu er der kommet en ny bankpakke, der lægger op til fusioner. Overvejer I, hvorvidt afviklingen kan lade sig gøre, når I planlægger inspektioner?

»Det er vigtigt at understrege, at vi ikke på forhånd ved, om en bank vil gå ned som følge af en inspektion. Vi kan kun vurdere, om nogle banker er mere risikable end andre. Men vi vil altid gå efter at gribe ind så tidligt som muligt for at tage problemerne, inden de vokser sig større. Det er heller ikke sådan, at der ikke er to banker, der kan blive tvunget til at lukke i samme måned eller samme weekend for den sags skyld,« siger Kristian Madsen.